1921年，在华山脚下蝴蝶泉村，有个叫白毛的孩子被邵家班班主邵喊天在黄河边捡到，和他同一天来到邵家的，还有邵喊天的亲生儿子小华。
电影老腔中的小凤到底是谁的女儿？
邵家祖传老腔皮影规矩极严，只传男不传女，只传内不传外。亲生儿子小华一心只想上学读书，死活不肯学老腔，让邵喊天既伤心又愤怒。
反倒是捡来的白毛，对老腔有着天生的痴迷和天赋。他为了学艺做出了许多让邵喊天震惊和感动的事，最终打动了邵喊天。
白毛脖子上戴着的银锁暴露了他的身世秘密。小华从银器店老板口中得知真相后，立刻上门找到了葛老大，告知了这件事。
1949年全国解放后，小华大学毕业分到文化馆，成为剧院新任经理。此时他又主动上门，请求葛老大认白毛为徒，传授技艺。
小凤心里只有小华，把白毛当亲哥哥看。婚礼上小华酒醉后与白毛大打出手，新婚之夜又因白毛身体障碍导致夫妻不成，悲剧就此拉开序幕。
邵喊天不顾旁人非议，打破祖传规矩，破例收白毛为徒，将老腔技艺传授给他，这成为了白毛命运转折的关键。
十个月后，小凤生下了一个儿子。这个孩子的出生，意味着邵家老腔艺术终于有了合法的传承后人，故事迎来了结局。
寄养在邵家的小凤和小华青梅竹马，感情深厚。但为了传宗接代和延续老腔香火，邵喊天强行安排小凤嫁给白毛。