对于普通投资者，如果不希望处理实物黄金变现难的问题，可以考虑黄金ETF基金等产品。从配置比例来说，黄金不应超过总资产的5%。因为除了极端情况下的避险作用外，黄金在日常理财中很难凸显出独特的保值优势，理性配置即可，无需盲目跟风囤积实物。
买黄金什么最保值
从资产配置的专业角度来看，黄金的避险功能其实被过度神化了。过去20年黄金涨了5.3倍，但同期物价涨幅更大。黄金真正的价值在于应对极端风险和战乱时期的避险，平时它的波动并不能完全跑赢通胀。除非你资产规模足够大，其他配置已齐全，否则不建议将其作为主要保值手段。
很多人过年买黄金是为了图个吉利和寓意，或者是为了犒劳辛苦一年的家人，展示生活富裕。但也有一部分朋友把黄金当作财富储存的手段，毕竟看着它从两百多涨到六百多，涨幅确实吸引人。黄金走势虽然随国际局势波动，但长期来看，作为佩戴或保值都是不错的选择。
判断黄金是否保值，关键其实在于重量和加工损耗。金条的加工手续相对简便，因此加工费低，而且相比首饰，金条的物理磨损要小得多。这意味着在回购环节，金条的质量更有保障，能更好地保留其原始价值，这是金首饰难以比拟的优势。
从成本角度分析，买金条只需要支付黄金本身的价格，而购买首饰或制品时，你不仅要为金子买单，还要承担品牌溢价和复杂的制造成本。当你要二次出售时，首饰的回收价和当初购买价差距巨大，相比之下，金条在保值增值方面优势明显，是首选。
如果想追求极致的保值，首选肯定是投资金条。因为黄金本身就是国际硬通货，价格透明且流通性强，但首饰往往包含高昂的工艺费，比如3D硬金或古法金，这些附加值在回收时基本不考虑，所以金条没有这些额外费用，最能体现黄金本身的价值。
如果选择在银行购买金条，其卖出价通常是参照上海黄金交易所Au99.99合约的成交价格来设定的，比较透明。不过要注意，银行通常只回购本行销售的金条，这限制了流动性。如果是在线下金店买，回购时往往会默认1%的损耗，比如100克可能只按99克算，这点需格外留意。