对于普通人来说，每月定投实物黄金并不划算。首先，实物黄金存在严重的变现难题，银行通常只回购自家产品，金店收购又要打折，一旦包装破损甚至会被拒收。其次，黄金价格波动剧烈，如果在高点买入，可能面临长达数年的套牢，比如当年‘中国大妈’的经历就是血淋淋的教训。
黄金能否有效抵御通货膨胀？
与其盲目囤积实物黄金，不如考虑资产配置。黄金在整个投资组合中占比不应过高，5%-10%作为应急备用金是可以的，但不要指望靠它致富。真正的财富积累来自于对优质资产（如指数基金、优质股票）的长期持有，或者通过提升自身职业技能来实现收入增长，这才是对抗通胀的根本之道。
从长远来看，房地产普涨的时代已经过去，黄金也不是最好的抗通胀工具。如果资金有限，建议优先保证现金流安全，做好基础保障。投资黄金更多是一种心理安慰，用于对冲极端风险，而不是为了获得超额收益。不要为了‘保值’而牺牲了资金的流动性和实际购买力。
黄金在乱世中确实有硬通货的作用，比如战乱或货币信用崩溃时，它能保证最基本的支付能力。但在和平年代，黄金更像是一种储备资产而非生息资产。它不产生利息，也没有分红，只是静静地躺在金库里，指望通过货币贬值来凸显其价值，这种逻辑在常态下并不稳健。
关于黄金能否抵御通胀，首先要认清现实：在非恶性通胀时期，实物黄金的保值能力其实很弱。历史数据显示，过去十年金价涨幅远低于真实通胀率，甚至不如银行定期存款利息。如果十年后金价涨幅不能跑赢40%的通胀预期，那实际上就是亏损的，因为还要考虑保管成本和变现折价。